經濟數據及外匯市場:
美國共和黨最終獲得眾議院220個席位,佔據多數
美國經濟數據弱於預期,11月ADP新增就業14.6萬人,創4個月來最低,11月ISM服務業擴張速度創三個月最慢,大幅不及預期,數據公布後美債收益率跳水。
鮑威爾稱,經濟增長比9月美聯儲首次降息時預期得強勁,沒有理由不繼續強勁,通脹略有上升,聯儲在尋找中性利率水平時可以在降息方面更謹慎點﹔
不擔心喪失聯儲獨立性的風險,有信心和特朗普政府關係良好﹔現在判斷特朗普關稅等政策對經濟和利率前景的影響為時過早。
明年票委、聖路易...
經濟數據及外匯市場:
美國10月JOLTS職位空缺反彈並高於預期,支持美聯儲對降息採取謹慎立場
美國10月JOLTS職位空缺774.4萬人,預期751.9萬人,較9月低谷顯著反彈。10月自主離職人數升至5月以來的最高水平。
10月裁員人數降至6月以來的最低水平。不過,10月招聘率降至6月以來的最低,與10月疲軟的非農報告一致,招聘活動受到兩次嚴重颶風和波音公司大規模罷工的影響。
今年票委、舊金山聯儲主席戴利稱,FOMC仍然可能12月降息。美聯儲理事庫格勒表示,將逐次會議地做決定。
明年票委、大鴿派、美國芝加哥聯儲...
經濟數據及外匯市場:
市場預期歐洲央行和美聯儲將加快降息步伐。美國11月ISM製造業數據維持萎縮但增超預期,受新訂單重返擴張的推動。
美聯儲理事沃勒稱,目前傾向12月繼續降息,但若通脹數據意外上行、改變他對通脹走勢的預測,會考慮暫停降息。
美聯儲三把手威廉姆斯未透露是否支持12月降息 稱需要更多降息,利率仍應視數據而定。對於是否支持12月降息,
今年票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克稱,對12月決策選擇持開放態度﹔雖然數據有波動起伏,但通脹正朝著2%的目標持續下行。
市場預計美聯儲12月降...
經濟數據及外匯市場:
美國經濟數據好壞參半。得益於通脹降溫及消費者支出創年內最高,Q3實際GDP年化季環比2.8%未修正,但Q3核心PCE通脹下修至2.1%略低於預期。
就業市場降溫,美國上周首申失業救濟人數21.3萬人,維持低位,續請失業金人數創2021年11月以來最高。
10月耐用品數據未達到總體預期,10月商品貿易帳逆差收窄,美國樓市領先指標成屋簽約銷售10月環比創七個月新高,芝加哥PMI令人大失所望。
服務價格上漲助推美聯儲最愛通脹指標反彈至4月份來最高,美國10月核心PCE通脹同比增2.8%。
服務價格上漲...
經濟數據及外匯市場:
受汽車銷售提振,美國10月零售銷售環比增長0.4%高於預期,且前值由0.4%大幅修正至0.8%。
但通貨膨脹仍然頑固,部分零售商已經在考慮提高價格,因為他們預計當選總統特朗普將對進口商品征收更高的關稅。
美國11月紐約聯儲製造業指數飆升至31.2,創近三年來新高且遠超預期。
美國10月進口價格環比意外上漲0.3%,高於預期的0.1%降幅,並從9月0.4%的降幅中反彈。
但美國10月工業產值下降,繼續受罷工和颶風影響拖累。
經濟數據仍具韌性疊加2025年票委、波士頓聯儲主席柯林斯表示,12...
經濟數據及外匯市場:
共和黨贏得眾議院的可能性越來越大,市場繼續押注「特朗普交易」,美元指數飆升創逾四個月來新高
特朗普的潛在政策可能推高通脹、放緩美聯儲降息步伐,交易員對12月再降息25個基點的押注降至63%,特朗普勝選前為80%。
周一老兵日美債休市,尾盤時,10年期德債收益率跌4.1個基點,報2.327%,全天處於下跌狀態。兩年期德債收益率跌4.9個基點,報2.137%。
福匯提供債權類產品CFD,交易代碼:2年美國國庫票據2USNote,5年美國國庫票據5USNote,10年美國國庫票據10USNote,長期歐元債券Bund,德...
經濟數據及外匯市場:
特朗普當選美國總統。同時橫掃搖擺州,共和黨奪回參議院,眾議院的選情依舊焦灼,預計共和黨以微弱優勢領先。
分析普遍認為,共和黨掌管白宮和參眾兩院將帶來支出和稅收政策的重大改變,也會利好於美國經濟增長。
除了特朗普交易點燃市場,人們還高度聚焦周四的美聯儲貨幣決策。
美聯儲降息預期大跌,市場目前預計2025年僅降息57個基點,從現在到2025年底的總降息預期不到100個基點。
摩根大通預計美聯儲將從2025年3月開始一個季度僅僅降息一次。
野村經濟學家預測,美聯儲在2025...
經濟數據及外匯市場:
美國10月ISM服務業指數超預期攀升,美國國債收益率盤中持續拉升並刷新日高,
但美股盤中,10年期美國國債拍賣強勁及特朗普交易獲利了結,美債收益率尾盤回落。
美國10月Markit服務業PMI終值55,創2024年7月份以來新低。美國10月ISM服務業擴張速度創逾兩年最快,高於預期和前值。
數據公布後,經濟韌性支撐美股走高,美債收益率刷新日高,兩年期美債收益率短線上揚大約5個基點,刷新日高並逼近4.24%。
美債收益率盤中大幅波動,早期受英國政府債券拍賣慘淡的連鎖反應影響,加之隨後...
經濟數據及外匯市場:
因兩場颶風和波音罷工,美國10月非農新增就業人數驟降至1.2萬遠低於預期,失業率為4.1%符合預期。
同時,颶風限制了美國東南部某些地區的生產,美國10月ISM製造業萎縮幅度創15個月最大,降至46.5,創2023年7月以來的新低,不及預期的47.6,9月前值為47.2。
就業指數連續第五個月低於榮枯線,物價支付指數單月大漲6.5個點,生產活動急劇下降,庫存進一步回落。但支付價格意外飆升回擴張區域。
有「新美聯儲通訊社」之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos表示,對於這份就業報告的分析可以「見仁...
美國數據及外匯市場:
美國9月PCE通脹同比增2.1%符合預期,更接近美聯儲2%的目標,並較8月上修後的前值2.3%降溫,但核心PCE物價指數同比增2.7%超預期,環比漲幅半年最高。
同時,上周首次申請失業救濟人數超預期下降,代表就業市場穩健,都坐實了市場對下周美聯儲常規降息25個基點的預期。
美債收益率於10月收官日沖高回落,但美國國債價格邁向2022年以來最大單月跌幅,兩年和10年期美債收益率10月至少漲50個基點。
美國10年期基準國債收益率跌1.40個基點,10月份累計上漲50.55個基點。兩年期美債收益率跌0.8...